8.某公司預(yù)計6個月后支付貨款1000萬美元，假設(shè)現(xiàn)在的匯率為1美元兌6.75元人民幣。該公司預(yù)測人民幣會貶值，為了不損失更多的人民幣，該公司同銀行進(jìn)行協(xié)商，將6個月后換匯的匯率固定為1美元兌6.68元人民幣，這屬于( )。

A.貨幣遠(yuǎn)期合同 B.貨幣期權(quán) C.貨幣互換 D.貨幣期貨

9.購買貨幣互換，并在以一種貨幣支付浮動利息的同時，以另外一種貨幣收取浮動利息，這種工具稱為( )。

A.交叉貨幣息票互換 B.交叉貨幣基差互換

C.直接遠(yuǎn)期合同 D.無須交付的遠(yuǎn)期合同

10.利率管理中，被稱為是“天然的避險工具”的是( )。

A.利率期貨 B.利率期權(quán)

C.利率互換 D.固定利率與浮動利率的結(jié)合

11.甲公司目前按照LIBOR為7%的利率借款，但是擔(dān)心利率以后可能提高，名義本金為2000萬美元，基準(zhǔn)利率為3個月LIBOR，利率每隔3個月予以重新設(shè)定。為鎖定最高利率水平，該公司買入一個利率上限期權(quán)，執(zhí)行利率為8%。如果當(dāng)期3個月LIBOR為8.5%。則該公司得到的補償金額為( )。

A.50000美元 B.100000美元 C.425000美元 D.25000美元

12.下列關(guān)于遠(yuǎn)期市場和期貨市場的說法正確的是( )。

A.遠(yuǎn)期合同是標(biāo)準(zhǔn)化的，期貨合同度身確定

B.遠(yuǎn)期合同由交易所核算，期貨市場沒有結(jié)算行

C.遠(yuǎn)期合同一般實際交付時結(jié)算，期貨合同一般按抵消結(jié)算

D.遠(yuǎn)期合同通常在場內(nèi)交易，期貨合同通常在場外交易

13.6月份，某投機者認(rèn)為丙公司股價在未來3個月內(nèi)可能上漲。此時，丙公司股價為每股30美元;而3個月期限的看漲期權(quán)行權(quán)價為31美元，目前售價為每份2美元。如果該投機者5月份投入40000美元購買看漲期權(quán)，9月份丙公司股價上漲至35美元，那么其凈損益是( )。

A.損失40000美元 B.損失80000美元

C.獲利80000美元 D.獲利40000美元

14.2011年3月10日，某三資企業(yè)簽訂購貨合同，將于6月10日支付貨款10萬歐元。目前市場匯率EUR/USD=1.3000，該企業(yè)不愿承擔(dān)市場匯率變動導(dǎo)致成本上升的風(fēng)險，因此向銀行買入歐元期權(quán)，并支付期權(quán)費2萬美元，執(zhí)行價為EUR/USD=1.2200，期限三個月。若6月10日EUR/USD=1.2000，則下列說法正確的是( )。

A.該企業(yè)選擇行權(quán)，節(jié)約財務(wù)成本0.2萬美元

B.該企業(yè)選擇行權(quán)，節(jié)約財務(wù)成本2.2萬美元

C.該企業(yè)選擇不行權(quán)，損失2萬美元

D.該企業(yè)選擇行權(quán)，損失期權(quán)費2萬美元

2012年注冊會計師考試風(fēng)險管理課后試題匯總

（責(zé)任編輯：xll）

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