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股票基金是指主要投資于股票市場(chǎng)的基金,這是一個(gè)相對(duì)的概念,并不是要求所有的資金買(mǎi)股票,也可以有少量資金投入到債券或其他的證券,我國(guó)有關(guān)法規(guī)規(guī)定,基金資產(chǎn)的不少于20%的資金必須投資國(guó)債。一個(gè)基金是不是股票基金,往往要根據(jù)基金契約中規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍去判斷。國(guó)內(nèi)所有上市交易的封閉式基金及大部分的開(kāi)放式基金都是股票基金。
債券基金是指全部或大部分投資于債券市場(chǎng)的基金。假如全部投資于債券,可以稱(chēng)其為純債券基金,例如華夏債券基金;假如大部分基金資產(chǎn)投資于債券,少部分可以投資于股票,可以稱(chēng)其為債券型基金,例如南方寶元債券型基金,其規(guī)定債券投資占基金資產(chǎn)45%—95%,股票投資的比例占基金資產(chǎn)0—35%,股市不好時(shí),則可以不持有股票。
指數(shù)基金是按指數(shù)化的方式進(jìn)行投資的基金,簡(jiǎn)單的說(shuō),就是選擇一定的市場(chǎng)的指數(shù)進(jìn)行跟蹤,被動(dòng)的投資于市場(chǎng),使得基金的收益與這個(gè)市場(chǎng)指數(shù)的收益一致。
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