第六章　金融風(fēng)險(xiǎn)管理

第一節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)概述

【考點(diǎn)一】風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)的定義、特征

1.金融風(fēng)險(xiǎn)的(　)特征是指由于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定損失的實(shí)質(zhì)。

A.隱蔽性

B.加速性

C.不確定性

D.可管理性

『正確答案』A

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。隱蔽性：由于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定損失的實(shí)質(zhì)。

2.由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象指的是金融風(fēng)險(xiǎn)的(　)。

A.隱蔽性

B.擴(kuò)散性

C.加速性

D.周期性

『正確答案』B

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。擴(kuò)散性：由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。

3.通過(guò)金融理論的發(fā)展、金融市場(chǎng)的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測(cè)和控制，這體現(xiàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)的(　)。

A.擴(kuò)散性

B.確定性

C.可管理性

D.周期性

『正確答案』C

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的特征?？晒芾硇裕和ㄟ^(guò)金融理論的發(fā)展、金融市場(chǎng)的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測(cè)和控制。

4.金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)包括(　)。

Ⅰ.確定性

Ⅱ.周期性

Ⅲ.可管理性

Ⅳ.擴(kuò)散性

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

『正確答案』A

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。金融風(fēng)險(xiǎn)的特征包括：隱蔽性、擴(kuò)散性、加速性、不確定性、可管理性、周期性。

【考點(diǎn)二】金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、作用機(jī)制

1.金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于(　)以及影響資產(chǎn)組合未來(lái)收益的金融變量變動(dòng)的(　)。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)暴露

Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

Ⅲ.確定性

Ⅳ.不確定性

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

『正確答案』B

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)暴露以及影響資產(chǎn)組合未來(lái)收益的金融變量變動(dòng)的不確定性。

2.未來(lái)收益有可能受金融變量變動(dòng)影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸被稱為(　)。

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

B.風(fēng)險(xiǎn)頭寸

C.風(fēng)險(xiǎn)暴露

D.風(fēng)險(xiǎn)期望

『正確答案』C

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。未來(lái)收益有可能受金融變量變動(dòng)影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸被稱為風(fēng)險(xiǎn)暴露。

3.(　)是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。

A.隱蔽性

B.周期性

C.不確定性

D.不可管理性

『正確答案』C

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。不確定性是金融活動(dòng)中客觀存在的事實(shí)，反映了一個(gè)特定事件在未來(lái)變化有多種可能的結(jié)果。不確定性是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，不確定性越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

4.金融風(fēng)險(xiǎn)的(　)是金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散乃至演化為金融危機(jī)的重要途徑。

A.沖擊機(jī)制

B.內(nèi)生機(jī)制

C.傳導(dǎo)機(jī)制

D.穩(wěn)定機(jī)制

『正確答案』C

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)制。金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制是金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散乃至演化為金融危機(jī)的重要途徑，不同類型的金融風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)傳導(dǎo)渠道，作用于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，甚至作用于其他國(guó)家和地區(qū)金融市場(chǎng)。

【考點(diǎn)三】金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素及分類

1.金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素包括(　)。

Ⅰ.金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的基礎(chǔ)

Ⅱ.資產(chǎn)配置活動(dòng)是造成金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的重要行為

Ⅲ.投資者心理與預(yù)期的變化是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的推力

Ⅳ.信息技術(shù)發(fā)展為金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)提供了有利條件

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

『正確答案』D

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素。金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素：

(1)金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

(2)資產(chǎn)配置活動(dòng)是造成金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的重要行為。

(3)投資者心理與預(yù)期的變化是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的推力。

(4)信息技術(shù)發(fā)展為金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)提供了有利條件。

2.金融市場(chǎng)(　)是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

A.聯(lián)動(dòng)性

B.資產(chǎn)配置

C.信息技術(shù)

D.預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)

『正確答案』A

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素。金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

3.按照能否分散，可以將金融風(fēng)險(xiǎn)分為(　)。

Ⅰ.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

『正確答案』A

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的分類。按照能否分散，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);按照會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn);按照驅(qū)動(dòng)因素，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等類型。

4.將金融風(fēng)險(xiǎn)分為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是按照(　)。

A.能否分散

B.會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)

C.驅(qū)動(dòng)因素

D.能否聚斂

『正確答案』B

『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)的分類。按照能否分散，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);按照會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn);按照驅(qū)動(dòng)因素，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等類型。

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